降至1.53%！商業(yè)銀行凈息差收窄壓力仍然較大

　　降至1.53%！商業(yè)銀行凈息差收窄壓力仍然較大

　　11月22日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布2024年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，銀行凈息差收窄壓力進一步顯現(xiàn)。

　　總體看，2024年三季度末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額439.5萬億元，同比增長7.3%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額189.3萬億元，同比增長9.2%，占比43.1%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額72.8萬億元，同比增長4.5%，占比16.6%。

　　值得注意的是，從環(huán)比變化看，今年三季度，商業(yè)銀行凈息差為1.53%，較二季度下降1個基點，較2023年四季度下降16個基點。國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行凈息差較二季度進一步下降。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼對第一財經(jīng)表示，從近期公布的2024年三季度主要監(jiān)管指標(biāo)看，前三季度我國銀行業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn)，資產(chǎn)、負(fù)債穩(wěn)步增長，營業(yè)收入、凈利潤增速邊際改善，對實體經(jīng)濟支持服務(wù)穩(wěn)固，在經(jīng)濟下行周期后期表現(xiàn)出較強的韌性。但銀行業(yè)凈息差收窄壓力仍然較大，應(yīng)采取措施延緩息差下滑趨勢，努力將息差保持在合理水平。特別是降息應(yīng)把握好時機、力度、節(jié)奏，在穩(wěn)增長、防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)中尋求更有效的平衡。

　　從具體機構(gòu)類型來看，大型商業(yè)銀行三季度凈息差較二季度下降0.01個百分點，為1.45%；城市商業(yè)銀行三季度凈息差較二季度下降0.02個百分點，為1.43%；民營銀行三季度凈息差較二季度下降0.08個百分點，為4.13%；股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行三季度凈息差與二季度保持一致，分別為1.63%、1.72%。

　　隨著今年以來貸款市場報價利率(LPR)三次下降以及存量房貸利率批量下調(diào)，疊加債券市場調(diào)整、投資收益下滑，商業(yè)銀行盈利增長和息差收窄壓力仍然較大。

　　當(dāng)前貸款加權(quán)平均利率持續(xù)處于歷史低位。2024年三季度貨幣政策執(zhí)行報告顯示，貸款加權(quán)平均利率持續(xù)處于歷史低位。9月，新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為3.67%，同比下降0.47個百分點。其中，一般貸款加權(quán)平均利率為4.15%，同比下降0.36個百分點；企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.51%，同比下降0.31個百分點。

　　“凈息差是衡量銀行盈利能力和經(jīng)營效率的核心指標(biāo)，備受各方關(guān)注。”董希淼稱，2022年來，商業(yè)銀行凈息差逐年下降，目前已經(jīng)處于歷史低位。必須充分認(rèn)識到，凈利息收入仍是當(dāng)前和未來一段時間銀行主要收入，應(yīng)采取更多措施將銀行凈息差維持在合理水平。這并不是為了維護銀行業(yè)自身利益，而是具有多方面的必要性。

　　2024年前三季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.9萬億元，同比增長0.5%。平均資本利潤率為8.77%，較上季末下降0.14個百分點。平均資產(chǎn)利潤率為0.68%，較上季末下降0.01個百分點。

　　從不同類型銀行看，農(nóng)村商業(yè)銀行、民營銀行凈利潤增速有所下降，其余類型商業(yè)銀行凈利潤增速均環(huán)比上升。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量來看，銀行關(guān)注類貸款占比繼續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，三季度末銀行關(guān)注類貸款占比為2.28%，前兩個季度末分別為2.20%、2.18%。

　　從不良率來看，三季度末與二季度末持平，均為1.56%。分銀行類型看，大型商業(yè)銀行、城商行、民營銀行、外資銀行的不良率分別為1.25%、1.82%、1.79%、1.10%，較二季度分別上升1BP、5BP、2BP、6BP，股份行與二季度持平為1.25%，農(nóng)村商業(yè)銀行不良率從二季度的3.14%降為3.04%。

　　董希淼建議，面對息差和利潤下滑壓力，商業(yè)銀行應(yīng)立足自身稟賦和優(yōu)勢，努力挖掘新的增長點，保持“量價平衡”，穩(wěn)定凈利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通過產(chǎn)品、服務(wù)等綜合經(jīng)營提升客戶忠誠度，持續(xù)降低負(fù)債成本。除利息收入外，還應(yīng)積極拓展中間業(yè)務(wù)，例如發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)等高附加值中間業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入占比，形成對營業(yè)收入的有效支撐，全力減輕凈息差下滑壓力。