低至一折 基金打降費(fèi)牌吸引客戶

　　低至一折 基金打降費(fèi)牌吸引客戶

　　證券時(shí)報(bào)記者 吳琦

　　基金降費(fèi)熱潮仍在不斷擴(kuò)散。近期，整體費(fèi)率不高的穩(wěn)健型基金陸陸續(xù)續(xù)加入降費(fèi)行列，不少基金產(chǎn)品的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率直接打五折，代銷渠道購買費(fèi)率甚至打一折。

　　存款利率吸引力大幅下降之后，債券型基金等穩(wěn)健型資產(chǎn)作為替代性產(chǎn)品，成為存款搬家的主要去向。與此同時(shí)，“萬基時(shí)代”，如何讓持有人從同質(zhì)化嚴(yán)重的產(chǎn)品中挑選出值得信賴的產(chǎn)品？不少公募機(jī)構(gòu)通過降低費(fèi)率的方式來增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，吸引客戶。此外，基金代銷渠道也在調(diào)降買入費(fèi)率，幫助投資者降低購基成本。

　　年內(nèi)近150只基金降費(fèi)

　　基金產(chǎn)品數(shù)量早就突破了萬只，如何讓旗下產(chǎn)品脫穎而出？不少機(jī)構(gòu)打出降費(fèi)牌。

　　8月9日，上銀聚增富定期開放債券基金公告稱，擬將托管費(fèi)年費(fèi)率由0.1%調(diào)整至0.05%。8月1日，同泰基金將同泰泰和三個(gè)月定期開放債券型基金的托管費(fèi)調(diào)由0.1%下調(diào)至0.08%。

　　除了債券型基金，也有貨幣型基金加入降費(fèi)行列。大成基金宣布，8月8日起將大成貨幣基金的托管費(fèi)年費(fèi)率由基金資產(chǎn)凈值的0.07%調(diào)整為0.05%，降至歷史較低區(qū)間。

　　一些規(guī)模較大的基金也宣布降低費(fèi)率。如國泰基金宣布，8月1日起國泰農(nóng)惠定期開放債券型基金的年托管費(fèi)率由0.2%降低至0.1%。該基金規(guī)模為10.2億元，意味著每年可為持有人節(jié)省102萬元。

　　上述基金都是下調(diào)托管費(fèi)率，實(shí)際上，同時(shí)下調(diào)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的基金產(chǎn)品居多。如上銀恒泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期FOF在8月7日下調(diào)申購費(fèi)率，7月16日將A類基金份額的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.8%調(diào)整至0.5%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.2%調(diào)整至0.15%；Y類基金份額的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.4%調(diào)整至0.25%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.1%調(diào)整至0.075%。

　　與上述基金的降費(fèi)動(dòng)作類似，下半年以來已有24只基金產(chǎn)品下調(diào)費(fèi)率。

　　“基金新發(fā)難，存量市場的持續(xù)營銷越來越‘卷’，尤其是在降費(fèi)大背景下，容易提升規(guī)模的債券型產(chǎn)品成為公募基金持續(xù)營銷的重點(diǎn)產(chǎn)品，價(jià)格戰(zhàn)在所難免�！币患胰A南公募市場部人士表示。

　　證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，已有149只基金采取了下調(diào)基金費(fèi)率的動(dòng)作，其中119只基金下調(diào)基金管理費(fèi)率，兩者均有下調(diào)的基金數(shù)量為81只。部分基金降費(fèi)力度較大，如匯添富安心中國、長盛穩(wěn)怡添利、招商金鴻、銀河通利等19只基金管理費(fèi)率降幅不低于50%，長盛穩(wěn)怡添利、大成景安短融、匯添富安心中國等35只基金托管費(fèi)率降幅不低于50%。

　　借降費(fèi)提升產(chǎn)品競爭力

　　在主動(dòng)權(quán)益基金大幅調(diào)低費(fèi)率的同時(shí)，一些對(duì)費(fèi)率敏感的基金陸續(xù)加入到降費(fèi)行列。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，諸如債券型基金、貨幣型基金等產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，通過下調(diào)產(chǎn)品費(fèi)率能夠顯著提升產(chǎn)品競爭力。

　　也有不少銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)為，與同類產(chǎn)品相比，降低費(fèi)率可以作為產(chǎn)品持營的重要宣傳亮點(diǎn)。

　　今年降費(fèi)的基金產(chǎn)品中，三分之一為規(guī)模不足1億元的迷你型基金，其中九泰天寶A、東海美麗中國、興合安迎A等規(guī)模均不足千萬元。這些基金降費(fèi)的動(dòng)機(jī)被認(rèn)為是“保殼”，機(jī)構(gòu)希望通過降低費(fèi)率來提升產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中的競爭力。

　　從基金類型來看，債券型基金、貨幣型基金等穩(wěn)健型產(chǎn)品成為今年降費(fèi)的主力軍，這些產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場利率是這些基金表現(xiàn)的重要參考，對(duì)費(fèi)率也較為敏感。費(fèi)率因此也被認(rèn)為是投資者挑選基金的重要參考。如149只今年降費(fèi)基金產(chǎn)品中，65只產(chǎn)品為債券型基金，偏債混合型基金有18只，貨幣型基金有10只。

　　目前，債券型基金數(shù)量超過3600只，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。也有分析人士認(rèn)為，一些基金則是迫于銷售機(jī)構(gòu)、重要機(jī)構(gòu)投資者的壓力，選擇調(diào)降基金費(fèi)率。

　　截至8月11日，債券型基金平均費(fèi)率為0.34%，貨幣型基金費(fèi)率為0.28%。有基金評(píng)價(jià)人士指出，部分基金費(fèi)率仍居高不下，降費(fèi)仍有空間，在不影響公司正常運(yùn)營的前提下，應(yīng)鼓勵(lì)基金公司繼續(xù)擴(kuò)大降費(fèi)范圍、繼續(xù)加大降費(fèi)力度。

　　費(fèi)率戰(zhàn)蔓延至代銷機(jī)構(gòu)

　　公募基金行業(yè)費(fèi)率改革目前已來到第三階段的規(guī)范基金銷售收費(fèi)環(huán)節(jié)。作為基金銷售的重要一環(huán)，基金代銷渠道也在調(diào)降買入費(fèi)率，幫助投資者降低購基成本。

　　近日，招商銀行宣布將全面推行代銷公募基金買入費(fèi)率一折起的優(yōu)惠政策，引發(fā)市場對(duì)基金費(fèi)率的熱議。

　　“在公募基金降費(fèi)、降傭等費(fèi)率改革的大背景下，基金代銷機(jī)構(gòu)盈利模式面臨著巨大的挑戰(zhàn)，故各大代銷機(jī)構(gòu)紛紛推出費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，以此吸引更多客戶，提高競爭能力。”金鷹基金表示，這種態(tài)勢隨著第三階段費(fèi)率改革落地或仍將延續(xù)，代銷機(jī)構(gòu)將不斷探索創(chuàng)新的盈利模式以提升自身競爭力，推行差異化和特色化服務(wù)。

　　創(chuàng)金合信基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在招商銀行基金買入費(fèi)率全面一折起的引領(lǐng)下，各類代銷渠道的基金費(fèi)率或?qū)⒊尸F(xiàn)進(jìn)一步下調(diào)趨勢，與此同時(shí)，還要不斷提升服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力，促進(jìn)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　更早之前，已有工商銀行、建設(shè)銀行等多家銀行推出基金買入費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。據(jù)了解，截至上半年，螞蟻基金全基金種類也已全面實(shí)施申購費(fèi)率一折，上半年預(yù)估可為用戶節(jié)省超18億元交易手續(xù)費(fèi)。